Cierre de semana ... y de mes.

Hoy acabamos el mes de abril en cuanto a lo que cotización se refiere, con el cierre de hoy se cerrará la semana y también el mes.

El EUR/JPY se está debatiendo entre las lineas horizontales rojas que pintabamos ayer estando los máximos en 121,3 y los mínimos en 121.

Siempre hemos dicho que había que conocer los riesgos a los que nos enfrentábamos, así que con vistas a un futuro no muy lejano ...

¿Que es lo peor que podría pasar para un hipotecado en yenes?


Poniéndonos en el peor de los casos para un hipotecado, mirando el gráfico a 4 horas, podríamos suponer que hemos alcanzado un doble techo (DT) que nos indicaría un cambio de tendencia. Suponiendo que no superara ya los máximos actuales (121,8) y que bajara de 116,6 nos encontraríamos con la primera resistencia en torno a los 115,3, pero la figura se completaría alrededor de los 110,15, donde estaría su destino.

¿Esto va a pasar? Nunca se sabe, pero ahora mismo es el peor de los escenarios y hay que tenerlo presente.

El EUR/CHF se encuentra en su canal bajista ya varias veces mencionado y el 1,295 es su resistencia particular en estos momentos. A ver si consigue cerrar el mes por encima de 1,29.

En este par el camino negativo ya se ha comentado varias veces (los temidos 1,24), con lo que no se esperan cosas peores, así que vamos a dar la puntilla optimista.


Esta resistencia contra la que lucha, desde el punto de vista de 4 horas, podría muy bien estar definiendo un doble suelo (DS), de confirmarse y romper claramente al alza la resistencia pintada, el par se podría poyectar hasta los 1,319, que además lo sacaría del canal bajista.

Feliz puente de mayo a los que lo tengan, a los que no ... ya tendrán otro!.

Sobresaltos en los pares

Bueno, como ya dejabamos caer ayer en la nota final el día fue movidito.

La rotura al alza tanto del EUR/JPY como del EUR/CHF parece haber tocado a su fín, (en facebook ya se comentaba que era una figura correctiva).

El EUR/JPY alcanzó los 121,82 donde se formó la cabeza de lo que fue un HCH que se puede ver en los gráficos de 30 minutos. El cuello se formó en 121,3, que era la subida que teníamos fijada. Al haber bajado del cuello todo indica que nos volvemos a ir para abajo.

Gráfico en 30 minutos:


EL EUR/CHF también se vió afectado por los bruscos movimientos del EUR/USD lo que lo ha llevado a estar próximo a los valores que recomendamos para comprar (1,295), los cuales no parece que quiera volver alcanzar y seguramente se vaya para abajo.

En el gráfico de este par nada que no hayamos puesto ya, a más corto plazo no hay ninguna figura clara salvo un posible techo que acaba de hacer.

Conclusión:
Estamos en otro buen momento para comprar cuotas si alguno no lo ha hecho aún, si el EUR/JPY baja de 121 nos mandará a 120,5 y de ahí para abajo ya hemos hecho ese camino y sabemos como va. El EUR/CHF no parece que quiera subir más, así que si alguien no tiene nada comprado le puede interesar. Si alguien quiere ver algún gráfico en concreto que lo publique o bien en facebook, o bien en el chat.

Suerte.

EUR/JPY - Saliendo del canal

Si hasta ayer el par no nos daba ningún problema, hoy ha dedicido ponerse interesante.

Movido por los impulsos alcistas del EUR/USD y un momento de auge del USD/JPY (que se encuentra rondando los máximos de un canal bajista que nos acompaña desde el 15 de abril), ha roto al alza el canal bajista que traía entrando en un lateral.

Detalle del gráfico a 4 horas.

Actualmente se encuentra entre las lineas horizontales que le sirven de soporte y resistencia. La reisistencia corresponde al nivel 50 de Fibonacci, y el soporte viene marcado por el 78,6.

Si rompiese al alza este lateral se podrían alcanzar valores en torno al 121,3 y si volviese para abajo entraríamos nuevamente en el canal bajista.

Vamos a retomar otro gráfico ya mostrado varias veces.


Salvo el pico (que se salió del canal bajista) que marcó minimos, parece que nos mantenemos dentro de los márgenes que habíamos simulado. En la simulación se puede observar como los valores del tramo en los que estamos varían entre 117 y 122, con lo que lo que estamos viviendo ahora no es nada raro, lo importante es si terminaremos cumpliendo la teoría del Pull Back, donde yo me juego los yenes.

Conclusión: Momento de espera porque llegados a este punto puede suponer una corrección al alza que nos permitiría comprar alguna que otra cuota, en principio a 121,3, pero el precio nos lo irá diciendo e intentaremos preverlo.

Nota: Hoy hay que estar atentos a los mercados que con la reunión de la Fed pueden pasar cosas raras.

Otras divisas

Viendo que el EUR/JPY y el EUR/CHF se están comportando como veníamos previendo, vamos a echar una ojeada a otra divisa que se ha mencionado en algún post.

EUR/GBP
Gráfico semanal

Hace tiempo, en el post Esperando en Euros, comentábamos la posibilidad de entrar en esta divisa siempre y cuando se cumplieran ciertos parámetros, al mirar el gráfico volvemos a tener la sensación de que todavía es posible. Hemos superado la directriz bajista que acompañaba a este par desde finales de 2.008 y algunos decían que se estaba encaminando a la paridad con el euro (EUR/GBP en valores de 1).

Gráfico Diario:


Este gráfico por contra está echando tierra sobre las llamas, ya que parece presagiar un cambio de tendencia al igual que ocurrió con el EUR/JPY y con el EUR/CHF. El HCH ha empezado a originarse (que no a confirmarse) justo cuando nos acercabamos a la resistencia que habría empezado a dar pie a esa famosa subida.

Conclusión:
De confirmarse el HCH volveríamos a ver el 0,85, lo cual quiere decir que entraríamos otra vez de lleno en la corriente bajista así que este par quedaría desechado para todo aquel que lo tuviera en mente, sin importarle los intereses que actualmente se encuentran en 1 mes a 0,623.

Si volviera e encaminarse para arriba estaríamos en lo comentado en el post de Esperando en Euros.

Volvemos al trabajo!

Recien terminada la Semana Santa parece que la vuelta al trabajo es una cosa general, así que no hay excusa para no seguir adelante.

Recapitulando:

En el último post decíamos:

"... Al final el precio, al menos de momento, se ha quedado en los máximos fijados (EUR/JPY en 120,1, EUR/CHF en 1,295 y EUR/USD en 1,452), ha sido una buena oportunidad de pillar una cuota en máximos del día para el que no tuviera nada comprado..."

Podemos comprobar que de momento, salvo el EUR/USD, nos está respetando estas cifras, y realmente vemos pocas opciones de que se vuelvan a dar, al menos este mes (sólo quedan 5 días contando este).

Actualilzando gráficos:
EUR/JPY

Hemos ampliado un poco el canal cogiendo un pico que nos dejamos fuera, podemos observar como nos vamos manteniendo dentro del canal dejando los máximos actuales por debajo de 120,15, aunque el 120 ya se empieza a ver complicado.

EUR/CHF


Como el gráfico semanal es más bien poco orientativo hemos decidido meterle un poco de zoom y quedarnos en el diario. El canal bajista queda claramente definido y aún podemos afinar un poco más. Las lineas horizontales rojas que se ven en discontinuo marcan el soporte y resistencias más importantes que encontramos por el camino. Para este par dependemos fundamentalmente de lo que haga el EUR/USD que lucha en un lateral situado entre 1,460 y 1,453 y pensamos que lo romperá por abajo, lo que nos conduciría hacia el 1,272.

Nota:
Abajo encontrarás una encuesta sobre cuando tienes que pagar la cuota de tu hipoteca, échale un ojo.

Mediados de Semana

Hoy es el último post hasta después de semana santa pues empezamos las vacaciones.

Ayer en facebook, para los rezagados que no hubieran comprado ninguna cuota, se hacían comentarios de aprovechar este impulso alcista para comprar en las distintas divisas. Se mencionaba el alza del EUR/USD a modo de generar un HCH con el último hombro en máximos de 1,434 para volver a impulsar los pares relacionados directamente hacía abajo.

Hoy hemos podido ver que el EUR/USD ha conseguido subir hasta la zona de 1,442 zona donde se puede producir el Pull Back de ese par que lo podría mandar hasta 1,41, por contra de seguir subiendo los máximos estarían en torno a los 145,2.

Hipotecas multidivisa en Yenes.
El EUR/JPY trás la rotura a la baja del canal en 1h que habíamos marcado volvió a encauzarlo y actualmente se encuentra dentro de él, a la espera de lo que haga el euro contra el dolar. Los máximos establecidos por el canal rondan los 120,1 y los mínimos a los 117,75. Si alcanza la zona de máximos parece una buena oportunidad para comprar una cuota si aún no se compró nada.

Hipotecas multidivisa en Francos.
El EUR/CHF trás la salida, por la parte de arriba, del canal en 1h que habíamos marcado el par sigue dentro del canal que nos marca la tendencia en el semanal estando frenado por la resistencia de 1,293 la cual no consigue superar y parece una muy buena opción para comprar al menos una cuota si no dió tiempo a comprar antes, ya que el USD/CHF parece no acompañar ya la subida del EUR/USD.

Conclusión:
Hoy el par a tener en cuenta es el EUR/USD, si no se tuvieran divisas hay que aprovechar para comprar. Las zonas idoneas para esto deberían ser para el día de hoy en el EUR/JPY compra en 120,1 y en el EUR/CHF compra en 1,295 que corresponderían a los máximos fijados, siempre y cuando se vea que el euro se debilita contra el dolar (que no pasa de ahí 1,452), si no, NO.


Edición 18:00h:

Ha terminado la hora de comprar divisas, no sabemos si estos días de fiesta se podrá realizar la operativa. Al final el precio, al menos de momento, se ha quedado en los máximos fijados (EUR/JPY en 120,1, EUR/CHF en 1,295 y EUR/USD en 1,452), ha sido una buena oportunidad de pillar una cuota en máximos del día para el que no tuviera nada comprado. Felices vacaciones.

Gráficos (ambos bajistas)

Resumen de los pares

Parece que se han cumplido tanto la tendencia bajista del EUR/JPY como la del EUR/CHF alcanzando ayer las resistencias marcadas en cada caso, y aunque actualmente parece que nos movemos en un lateral en ambas ...

Hipotecas multidivisa en Yenes:

Espero que hubierais comprado alguna cuota entre 120 y 121 que es cuando se veía la figura bajista que indicaba una bajada, al menos hasta la resistencia de 116,5, a la que seguramente volverá a testear, de romperla no es difícil que los valores se vayan donde nos indicaba el gráfico del 6 de abril EUR/JPY - ¿Volverá otra vez a los 115?. Una vez en los niveles de 115 veremos a ver que indica el precio, pero la opción mencionada del Pull Back con un rebote superior a los valores alcanzados (1,232) sigue en pie.

Otra cosa a tener en cuenta contra una remontada repentina es que hemos vuelto a entrar en un canal ascendente (gracias a bluechip y a diasdebolsa por la aportación)


El gráfico es antiguo, pero el canal viene bien definido con las lineas oscuras, el resto de lineas azules son resistencias importantes. El 121,15, en el retroceso, nos indicó un nivel muy importante marcando nuestras compras.

Recomendaciones:
Ya que se ha llegado hasta aquí estamos muy próximos a una resistencia muy fuerte (115), es mejor aguantar y ver como se desenvuelven las cosas. En el peor de los casos el precio podría llegar a rondar los 106,6, que es el mínimo que se alcanzó en la fuerte especulación de mediados de marzo, pero es muy poco probable.


Hipotecas multidivisa en Francos:
Aquí el comprar alguna cuota ha estado un poco más complicado aunque el 14 de abril ya se advertía de hacerlo si se aproximaba al 1,30. Una lástima que el precio no nos haya dado buenas opciones. En lo referente a lo que puede pasar ... actualmente estamos próximos a la resistencia mencionada (1,273 - 1,272), de conseguir superarla la siguiente la tendríamos en 1,270 y para abajo hasta 1,256 tendríamos via libre y después de eso ya los mínimos temidos de 1,24. Hacia arriba pues tendríamos que deshacer el camino andado, con las mismas paradas que hicimos al bajar.

Recomendaciones:
Yo para este par la única recomendación que puedo hacer es comprar alguna cuota si se ve que va a peores. Si empieza a bajar de 1,27 no es dificil que nos encaminemos a ver los 1,25. El mínimo histórico está a las puertas de la esquina y bajar de ahí se ve muy complicado, como ya comentabamos en EUR/CHF ¿Que puede pasar?, de bajar, es fácil que vuelva a ver los mínimos para consolidar un triple suelo y empezar a subir hacía los 1,40.


Esto es un resumen de estos dos pares, no es muy alentador pero actualmente estamos en bajista, así que hay que saber hacia donde podemos ir para obrar en consencuencia y minimizar las perdidas.

Por cierto, hace una semana llevaba perdido unos 1000 euros con el cambio (de los Yenes que compre por debajo de 115), hoy no llega a 500, con lo que mi estrategia funcionó, si hubiera tenido pasta habría comprado cuando lo recomendé y ese sería el beneficio, casi una cuota de la hipoteca, espero que alguno lo haya hecho.

EUR/CHF Un poco más de luz

Hay gente que ha dicho que una visión en semanal es demasiado "a largo plazo" para seguir la evolución del franco, que si podíamos meter algo más de detalle al asunto.

Vamos a hacer un zoom a la zona alta del canal que es por donde nos encontramos ahora.

En la figura, al igual que en el EUR/JPY se puede ver claramente un HCH que nos mandó directamente al 1,295. A partir de ahí la simetría que estamos teniendo es prácticamente idéntica a la subida realizada entre el 23 de marzo y el 4 de abril.

Si esto sigue así nuestra siguiente parada en el tramo bajista estará aproximadamente en el 1,273 - 1,272, aunque ahora mismo estamos en una zona de fuerte resistencia (1,286), como comentabamos en EUR/CHF - Dentro del canal.

En el gráfico a 1 hora

Podemos determinar una canal bajista con máximos establecidos en torno a 1,29 que sería una buena opción para comprar al menos 1 cuota.

EUR/JPY - Cierre de semana

Volvemos a la divisa estrella de las multidivisas, o al menos la que yo creo que tiene a más gente enganchada.

Estos días hemos estado viendo la evolución del par que se ha comportado, hasta el momento, más o menos como lo que preveíamos en EUR/JPY ¿En que punto estamos? pronosticando máximos de hasta 123,2 y si bajaba de 121 se recomendaba comprar yenes porque la cosa iría a peor.

Actualmente el euro frente al yen opera en 120,41 con lo que en el supuesto de haber seguido nuestro consejo ya se tendría que haber comprado alguna cuota.

Revisemos el par a corto plazo.

Gráfico a 4 horas

En el gráfico podemos observar un HCH que serviría como cambio de la tendencia alcista actual a una bajista. Los principales soportes que tendría vienen reflejados en las lineas rojas.

Gráfico a 1 hora


Podemos establecer un canal bajista que marca la tendencia actual con máximos no superiores a 121,6.


Revisando el par a más largo plazo.


Lo que son las cosas, parece que de momento nos respeta el gráfico que habíamos simulado el 6 de abril.

¿Terminará por cumplirlo?

EUR/CHF - Dentro del canal

Por petición de un amigo vamos a retomar la evolución del franco, ya que dice que es de lo que menos encuentra noticias. La verdad es que por su estabilidad y su poca variación pocos le prestan atención.

El otro día comentabamos dos opciones por el punto en el cual nos encontrábamos, una era la del doble suelo y la otra la del canal bajista.

(retomamos la figura del 5 de abril)

Eur/Chf ¿Que puede pasar?

Vamos a ver el gráfico a día de hoy.



Trás una breve incursión a la zona crítica (linea verde), que de superarla habría confirmado un doble suelo, vemos que ha retrocedido y ha vuelto otra vez dentro del canal bajista rojo que encaminaria al EUR/CHF hacia los 1,24 con un par de resistencias importantes, estando la primera en 1,286 y la siguiente en 1,272.

Todo lo que sea que el par se aproxime a la linea superior del canal rojo (1,304) parece una buena oportunidad para comprar alguna cuota.

Los que esperan en el EUR/EUR antentos pues si baja a 1,24 sería una buena ocasión de entrar a este par.

Me da miedo cambiarme de divisa

Una de las causas más frecuentes que se dan para que en nuestra hipoteca aumente la deuda es ese miedo que nos entra a la hora de cambiar de divisa.

Hay varios tipos de hipotecados que trataremos de definir brevemente.

Por un lado tenemos a la gente que no entiende su hipoteca o no termina de tenerla clara, y como no la sabe manejar prefiere no enredar y liarla, dejan que la entidad financiera se haga cargo de todo.

Por otro lado tenemos a la gente que entiende perfectamente su hipoteca, y la maneja como cree conveniente. Es en este grupo en el que nos vamos a centrar ya que aquí es donde se pueden encontrar las más notables diferencias.

Hipotecados con el pensamiento de "esto es una carrera de larga distancia" y por eso mismo dejan que el tiempo arregle los desaguisados. Este tipo de hipotecados suele comprar divisas en grandes cantidades cuando su par se encuentra en un buen periodo a modo de solventar momentos peores.

Este tipo de operativa puede parecer perfecta, pero tiene un par de puntos negativos que podríamos resumir en:

1.- Las divisas compradas no duran eternamente. De hecho, desde la gran caida de 2.008 muchos compramos Yenes a 165, pues ya os aseguro que a nadie le queda ni uno sólo de esos yenes. Aquí la estrategia ha fallado ya que cada compra que tenía que volver a hacer siempre ha sido a peor.
2.- Cuando se falla en la compra de divisas (esto quiere decir que el par ha mejorado desde que realizó la compra), al ser mucha la cantidad adquirida, se ha condenado a malvender la moneda o a pagar la hipoteca más cara de lo que le correspondía. Otros, pues dejan esas divisas a parte y pagan la cuota mientras la cosa sigue por encima de su compra dejando ese dinero inservible. (Como yo que compré Yenes por debajo de 115 y ahí me los estoy comiendo)

Hipotecados con el pensamiento "de ninguna manera pienso consolidar deuda" y por eso no se cambian de divisas aunque todo les indique que el par se va al garete. Este pensamiento, y tengo buenos amigos que lo usan, es totalmente No Recomendable ya que nuestra hipoteca, aunque no lo queramos, se basa en la especulación y por ello hay que especular. Para especular hay que minimizar las perdidas, asumiéndolas, para poder cambiar de estrategia y empezar a recuperar, o al menos a dejar de perder.

No voy a hablar de que en una multidivisa cada mes es como si se cambiase de divisa, sin pagar la comisión de cambio, ya que vuelves a firmar la deuda con una divisa, aunque sea en la que estás. (Es por eso que en cada pago se tiene la opción de cambiar de divisa).

Una cosa que recomiendo a todos los que tengan una multidivisa, que es lo que me recomendaron a mi y me sirvió mucho, es que se creen una cuenta demo en una plataforma forex, que es totalmente gratuita, incluso pueden dar un correo falso ya que no lo comprueban. una vez ahí podrán operar con las distintas divisas igual que lo están haciendo, aunque no lo sepan, con su hipoteca. El que no sepa usarla que se mire en alguna web "trucos operar forex" o algo por el estilo y verá que una cosa que recomiendan siempre es "ordenes de perdida limitada", "stop Loss" ... Quizás eso les haga meditar.

Si preguntamos a muchos como describirían un broker, más de uno pensaría automaticamente en alguien gritando "compra" "vende" con papeles en la mano y mirando una pantalla con números, y también que pueden ganar o perder mucho dinero. Pues en eso radica nuestro siguiente tipo de multidivisero.

Hipotecados con el pensamiento "contra más veces me cambie, mejor". Realmente cambiarse de divisa debería representar una mejora, o al menos un estancamiento, y es por eso que no se debe hacer a tontas y a locas. Cambiar de divisa con conocimiento de causa implica.

Pensar que tu divisa ha llegado donde iba, así que como no va a mejorar, es momento de mirar el mercado y buscar una que si lo vaya a hacer, o una que me deje fuera de juego para esperar (EUR/EUR).

Pensar que tu divisa va a ir a peor, como va a ir a peor me salgo (vendo) a una que vaya a mejor o a la que me mantenga al margen, y luego entro cuando ya no pueda empeorar más (compro).

Esto tiene sus riesgos, ya que puede pasar que te cambies y luego tu par mejore, pero en eso radican las perdidas limitadas. Que pierdes lo que tu quieras perder y si puede ir a más, te plantas.


¿Que es lo más importante de todo esto? Estar lo suficientemente informado (que no es lo mismo que sobreinformado) para saber si la divisa en la que estás va para arriba, para abajo o se mantiene.
Para esto basta con mirar de vez en cuando un foro sobre tu par y ver si la gente está contenta (es que va bien) o triste (es que va mal).
Tener unas cuantas páginas web localizadas donde suelan comentar lo que se espera. Estos últimos suelen fallar en los cambios de tendencia, pero una cosa está clara, cuando hay una tendencia bien visible todos dicen lo mismo ya sea que va para arriba o que va para abajo.

No hay que caer en euforias momentaneas (como la actual del EUR/JPY), pues hasta que los que dicen que saben no se mojen y digan que no es momentanea y que es real, nosotros pobres infelices hipotecados tampoco nos deberíamos mojar.

Conclusión:
Cada cual puede optar por un modelo de los presentados, mezclarlos o crear otro nuevo. Lo que si tiene que tener claro son los riesgos que implica cada uno de ellos y asumirlos.
Yo al principio era de los de la carrera a larga distancia de forma contundente, pero cada vez voy siendo más de los compra-vende.

PD. Ya debería estar arreglado lo del simulador, si a alguien no le va, que deje un mensajito en el chat mismamente.

Esperando en Euros.

Hay muchos que andan un poco desesperados pues piensan que han perdido el tren del EUR/JPY. Desde aquí queremos llamar a la tranquilidad y la calma ya que estar en EUR/EUR, al menos ahora, debería ser de lo más relajado posible.

Es cierto que ha habido una gran oportunidad de cambiarse a Yenes cuando el par rondaba los 107, pero todo indicaba que podría irse mucho más abajo y las perdidas habrían sido cuantiosas y si así hubiese sido los que están en euros se estarían frotando las manos.

Estando en euros, ¿que puedo esperar?

Por un lado está el EUR/JPY que, aunque haya empezado a tirar para arriba, tendrá que frenar su subida y corregirla hacia abajo. Lo cual no descarta que lo que haya hecho es corregir la bajada tan brusca que tuvo a mediados de marzo y siga camino de los 100. Esto habrá que ir analizándolo poco a poco y aquí intentaremos prever los movimientos.

Por otro lado está el EUR/CHF que se encuentra actualmente en un canal bajista del cual ha intentado salir y no ha podido. Esto implica que es fácil que el par se vaya otra vez hacia los 1,24 posibilitando otra buena entrada al franco. El recorrido hacia arriba está claro, el par debería llegar a tocar los 1,40 así que hay muchas opciones de poder entrar en ese juego.

Otro par que se ha dejado oir por algunos círculos es el EUR/GBP. la superación de 1,895 podría desplazar el par por encima de los 1,97 para tender poco a poco hacia la igualdad con el EUR/EUR. Así que es otra opción que se abre ante los que están "esperando".

La única desventaja del que espera en EUR/EUR es que los intereses van subiendo, pero eso es lo que va a producir el que se pueda cambiar de divisa. Lo que si hay que tener claro ,para el que se encuentre en esta tesitura, es que las prisas son malas y precipitarse puede ser un grave error. Es mejor esperar las señales apropiadas y que realmente se vea el impulso suficiente para saber que es una buena jugada, aunque no de el beneficio que podría haber dado el entrar desde el principio. Siempre es mejor jugar sobre unos datos sólidos que arriesgarse a volver a incrementar la deuda.

Como dice un buen amigo, hay que ir viéndolo.


Nota: el día de ayer hubo más de 40 descargas del simulador y ya se han recibido críticas, se ha mejorado añadiendo más opciones para que funcione sin problemas.

Simulando nuestra HMD

Vamos a poner un ejemplo de simulador para una hipoteca multidivisa.

Lo primero es descargar el archivo que necesitemos y que nos va a ayudar a conocer nuestras cuotas con un poco más de detalle:

Simulador HMD (EUR/EUR)

Simulador HMD (EUR/JPY)

Simulador HMD (EUR/CHF)

Siguiendo los pasos de la página, habiendo descargado el archivo y abriéndolo veremos algo así:

Una vez llegado a este paso sólo nos queda saber que es lo que tenemos que rellenar.

Nos vamos a centrar en la columna de la izquierda.

Bien, ahora toca empezar a rellenar:

Lo primero que tenemos que saber son las fechas de pago de nuestras hmd, es decir, que día tengo que abonar la cuota. Ese día coincide con el del último pago, lo único que varía es el año. Estos datos son fundamentales ya que con ellos sabremos el número de cuotas y el importe que nos queda por pagar.

Lo segundo que tenemos que saber son las condiciones de los diferenciales en los intereses. El primero que nos debe interesar es el diferencial que tendríamos si estuviésemos en EUR/EUR. Por lo general se suele aplicar el Euribor, ya sea a 1 mes, 3 meses .... Si a ti te aplica el Libor, pon ese valor pues el resultado es el mismo. Luego, tendríamos que saber el diferencial aplicado al resto de divisas que si o si será el Libor.

Estos datos aparecen en rojo porque son iguales durante toda la hmd, así que ya no los tendremos que tocar nunca más.

Lo tercero es la deuda real de nuestra hipoteca, lo importante son los euros que debemos (modelo EUR/EUR), si estamos en EUR/JPY lo importante serán los Yenes que debamos al igual que si estamos en EUR/CHF que serán los francos que debamos, (en estos dos últimos casos la deuda en Euros se recalcula sóla), ya que son los que tendremos que pagar al final. El banco te debería ir diciendo cuantos euros debes, ya sea mediante su web o mediante carta. Si no te lo dicen es cosa tuya conseguir esa información, aunque en la oficina en la que estés seguro que te lo dicen.

Esta deuda, como ya hemos mencionado, va refenciada o al euribor o al libor así que tendrás que poner el valor que te aplique durante esta cuota. Pues ya sabemos que cada vez que pagas es como si firmaras una hipoteca nueva.

(Debajo de todo tienes unos enlaces de referencia donde poder consultar todos estos datos)

Lo último, pero no por ellos menos importante, que nos debe preocupar es el valor de los otros pares de divisas y el interés al que estén. Se han añadido los más representativos pero si alguno quiere consultar otro sólo tiene que poner los datos del que le interesen sobre uno de los existentes, y cambiarle el nombre.

Una vez tenemos esto, pasamos a la columna de la derecha. ¿Que es lo que podemos ver?

Pues realmente lo que nos interesa, por un lado la cuota mensual en cada una de las divisas anteriores y lo más importante, la deuda final en euros que tendríamos al estar en esa divisa.

Esperemos que esto ayude a tomar buenas decisiones.

EUR/JPY ¿En que punto estamos?

Hace un par de días comentabamos si el par se podría desplazar nuevamente a los 115, actualmente estamos en lo que pensamos es el punto decisivo.

Se ha marcado un máximo actualmente establecido en torno a 122,6. Hemos rescatado parte de la imagen anterior y la hemos añadido al gráfico actual.

Podemos ver que actualmente estaríamos en la zona de máximos que se había pintado por si sola al proyectar el lateral que se inició en 2.009. Así que este sería buen momento para que si el Pull Back se fuera a producir empezara a darse la vuelta.

Yo mismamente, que no esperaba que esto se fuera tan arriba y tan de repente, compre Yenes en 114,8, los cuales espero recuperar más o menos a ese valor.

Si no hubiera gastado todo el dinero podría hacer esto:

Si veo que empieza a bajar y supera los 121 compraría yenes, y bastantes, unos para venderlos a 115 y otros para seguir pagando las cuotas. No digo que nadie lo tenga que hacer, pero no está mal tenerlo presente.

Otra posibilidad, para los más osados, es que los que tengan opción de cambiarse estos días (porque con seguro de cambio no saldría tan ventajoso), en vez de comprar yenes, damos por supuesto que baja de 121, salirse a EUR/EUR y en menos de dos meses volver al EUR/JPY con un número mucho más ventajoso.

Si en vez de bajar, se fuera para arriba (pongamos que superase los 123,2), la opción del Pull Back quedaría descartada y los que estamos en el par podríamos seguir sonriendo durante otra temporada.

¿Que debo saber de mi hipoteca?

Hablando con muchos hipotecados en las distintas divisas he podido contrastar que la mayoría no tienen ni idea de como manejar su hipoteca, no por falta de ganas si no por desconocimiento. Por eso nos hemos planteado establecer unas pautas mínimas para que la gente sepa como moverse en el mundo especulador del que forma parte, aún sin quererlo.

Conociendo nuestra hipoteca:

No vamos a hablar de cláusulas endemoniadas ni trampas en la escritura, eso se da en casos muy concretos y no se puede generalizar, por eso no entraremos en materia.

Hay que conocer la deuda que tenemos, tanto en euros como en la divisa en la que estamos y saber que día nos pasan la cuota.

Muchas veces la gente sólo conoce la cantidad que paga al mes, sin tener en cuenta la deuda real. Hay que saber que cantidad de deuda manejamos, porque a la hora de especular, al cambiar de moneda, es ese valor el que tendremos que mover. Al mover ese valor, seguramente, nos cobrarán una comisión por cambio de moneda que sera un % del total de la deuda.

Tenemos que tener claro como funciona la operativa.
Si estamos en EUR/EUR, la deuda en euros es estable, con lo que con cada pago se irá disminuyendo, pero la deuda en otra divisa será variable, con lo que podrá subir o bajar.

Si estamos en EUR/XXX, (siendo XXX otra divisa distinta del euro) la deuda en la divisa en la que nos encontremos será estable, pero la deuda en euros será variable, con lo que podrá subir o bajar.

Desde hace un tiempo, verano de 2008, la mayoría de la gente ha visto como su hipoteca se encarecía y cada vez debía más dinero. Esto era debido a que el EUR/XXX ha ido cuesta abajo, si hubiera ido cuesta arriba la cosa habría sido muy diferente.

Hay varios excell y simuladores para HMD deambulando por la web, buscar el que más os guste y usadlo.

Hay que conocer los diferenciales, en el tipo de interés, que nos aplican en cada cuota y a que van referenciados.

Por lo general suele haber dos referencias fundamentales, el euribor y el libor.

Muchas hipotecas referencian el par EUR/EUR al euribor y el par EUR/XXX al libor de XXX . La mayoría de las HMD tienen un diferencial para el Euribor y otro muy distinto para el Libor, pues bien, estos diferenciales hay que conocerlos porque nos servirán para saber en que moneda pagaríamos menos.

Euribor + diferencial = Interés Total (ejemplo 1,014 + 0,40 = 1,414)
Libor + diferencial = Interés Total (ejemplo 0,150 + 0,90 = 1,050, aquí se pagaría menos aún teniendo un diferencial más alto)

El Euribor o el Libor siempre van aplicados a un periodo de tiempo, que para las HMD suele ser cada pago de cuota. Si las cuotas se pagan cada mes, estos dos serán mensuales. Si se pagan al trimestre, estos dos serán trimestrales ... Esto que quiere decir, que cada cuota que paguemos será firmar una nueva hipoteca con un interés diferente, que podrá ser mayor o menor.

Hay que saber si, donde tenemos la hipoteca, podemos tener una cuenta en la divisa de nuestra HMD.

Si es posible, lo primero que tenemos que hacer es asociar el pago de la hipoteca a esta cuenta.

Esto nos servirá para garantizar una buena compra de esa divisa, ya que lo haremos nosotros mismos, además de evitar que la entidad compre por nosotros y nos cobre una comisión por la cara.

Por lo general una cuenta en divisas suele ser más económica que la comisión que te pueden cobrar al gestionar ellos la compra de la divisa, de todas formas, todo es echar números.

Hay que saber si podemos contratar un seguro de cambio.

Hay que tener claro que este seguro es único para hipotecas multidivisa, con este seguro lo que se consigue es poder cambiarte de moneda un día distinto al de tu cuota (aunque la cuota te la seguirán pasando el mismo día).

Esto viene bien cuando se preve un cambio y nuestra fecha de pago está muy alejada. Aunque claro, tiene sus inconveniencias.

Al cambiarnos de moneda en nuestra fecha, la entidad suele tomar el valor de la divisa tal cual se puede ver en la gráfica. Cuando se hace mediante seguro de cambio (que por lo general es gratuito) la entidad toma un valor distinto de la divisa que siempre perjudica al hipotecado. Cada entidad lo gestiona de una forma y es cosa nuestra saber usarlo.

Saber más o menos como se mueven las distintas divisas.

Con esto no se pretende que se sepa analizar las gráficas ni estudiar macroeconomía, basta con tener unas cuantas web localizadas y mirar de vez en cuando un foro. Esto no quiere decir que nos vayan a decir que van a hacer las ditintas divisas, pero siempre nos dará criterio para saber donde estamos y que podemos esperar.

¿Que hago con saber todo esto?

Conociendo todo esto, el hipotecado tendrá en su mano las herramientas suficientes para saber cuanto pagaría en cada divisa (siempre hay que intentar pagar lo menos posible) al igual que podrá empezar a pensar en cambiarse de moneda para mejorar su situación.

¿Cuando compro divisas?
Cuando tenga claro que, la divisa en la que estoy, va a ir a peor

¿Cuando me tengo que cambiar de divisa?
Cuando tenga claro que, la divisa en la que estoy, va a ir a mucho peor.
Cuando tenga claro que, una divisa en la que no estoy va a ir a mucho mejor.

¿A que divisa me cambio?
Si tengo claro que una divisa va a ir mejor, a esa. Si no siempre al EUR/EUR.

¿Si me cambio de divisa consolido deuda?
En una multidivisa lo importante es el final, cada cuota es una batalla que se puede ganar o perder, pero hay que saber que es una guerra y que es muy larga.
Es mejor salirse a tiempo y dejar de perder o de ganar, que quedarse y ver que te equivocaste, esto es lo menos arriesgado.
Con el tiempo y cuando la cosa este mejor ya se volverá a esa divisa o a otra que tenga mejor pinta.

EUR/JPY - ¿Volverá otra vez a los 115?

Es increible el número de personas que nos estamos haciendo esta pregunta. La teoría dice que es más que probable un Pull Back a la zona de soporte para, si la resiste, volver a subir de forma incontestable.

Como todo es especular, dejo una posibilidad a modo de ejemplo sacado de la misma gráfica EUR/JPY que todos deberíamos conocer.

Todos sabemos más o menos como se comportó el EUR/JPY a principios de 2009, trás la caida estrepitosa del verano de 2008. Toco los 112,06 y rebotó hasta 139,22 manteniendóse en un lateral que duró aproximadamente 10 meses.
Bien, ahora tenemos la última fase que arranca desde mayo de 2010, con la bajada del EUR/JPY hasta mínimos, manteniéndose en un lateral de aproximadamente otros 10 meses.

Pues como el tiempo es más o menos el mismo, y la gráfica es bastante parecida hemos usado un pequeño truco visual para ver como se relaciona un lateral con el otro.

El lateral más antiguo (126 - 138) lo hemos proyectado mediante simetría (se ha invertido) sobre el que acabamos de abandonar (105 - 116) y este es el resultado.


Ahí solito se ha dibujado el Pull Back (ya fuera del gráfico, marcando incluso desde donde hasta donde podría ir).

Todo esto es una casualidad, pero siempre merece la pena echarle un vistazo y que cada cual saque su conclusión. La mia es que los yenes que tengo comprados, de momento los guardo para venderlos alrededor de 115 porque si baja ... no es difícil que no pase de ahí.

EUR/CHF - ¿Que puede pasar?

Vamos a plantear las opciones que tiene el EUR/CHF, más que nada para que no nos deje fuera en alguna operación ventajosa para nuestra hipoteca.

Corriente Bajista:
Estamos en un canal bajista del que no conseguimos salir. Mientras el par no lo rompa y se mantenga fuera, seguirá bajando por debajo del mínimo anterior (1,239).

Corriente Alcista:

Podría ser que se hubiera producido un doble suelo (DS) en torno a 1,239. Para confirmarse esto el EUR/CHF debería subir por encima de 1,321. Dándose esto, los valores a los que podría subir el par serían de 1,399

Conclusión.
Estamos en la zona de incertidumbre y puede ser que no estemos ni en una ni en la otra. Si no rompe la resistencia es fácil que vuelva a ver los mínimos para consolidar un triple suelo y empezar a subir hacía los 1,40.
Si rompe el 1,321 está indicando claramente una subida, quizás hasta 1,35, pero debería volver a testear los niveles de 1,321 para posiblemente hacer un Pull Back y subir hasta rondar los 1,40.

Lo que está claro es que el tiempo lo dirá, pero hay que ir pensando en las opciones.

EUR/JPY - Abril 2011 ¿Cambio de Tendencia?

Buenas a todos los interesados en el tema. Como inauguración afrontaremos con especial cuidado uno de los debates actuales el cual es, ¿Estamos en un cambio de tendencia?.

Hay varios indicadores que marcan que es posible. Otros nos muestran que puede ser una corrección a la tendencia bajista en la que está inmersa el par. Estos análisis que vamos a plantear están sacados de distintos foros y pueden servir para ilustrar distintos pensamientos.

Corriente a favor de un cambio de tendencia.

Esta larga crisis ha propiciado que la sociedad japonesa tenga una alta tasa de ahorro y por tanto la mayoría de los tenedores de bonos japoneses son las familias, empresas y entidades financieras, por lo que no hay un riesgo inminente de crisis motivada por la falta de confianza internacional que lleve a ventas masivas en sus bonos y dificultades de encontrar la financiación necesaria para sus enormes renovaciones de deuda pública.

Por tanto, Japón, ya se encontraba en una situación peligrosa antes del terremoto y tsunami de marzo 2011. ¿Como puede afectarle económicamente?:

Obviamente, empresas, familias pero especialmente en Estado nipón deberán endeudarse aun mas para reconstruir las zonas devastadas. Este aspecto es obviamente muy peligroso al partir Japón de un sobreendeudamiento actual enorme por la burbuja inmobiliaria nipona de los años 90.

Solución: Una continuada repetida e imparable depreciación de su divisa, que además y por motivos poco económicos, por el fenómeno llamado “carry trade” se encuentra hoy en día en máximos de más de 40 años contra el Dólar USA. Puede venir por dos motivos:

1. El nulo crecimiento japonés, después de varias décadas intentándolo de diversas formas distintas, solo puede levantarse, con una fuerte depreciación del yen que potencie las exportaciones, la entrada de grandes capitales y del turismo. Pero sino ocurre, entonces:
2. Los enormes déficits y deudas llevarían a Japón a ver su rating bajar continuamente y poner en duda su solvencia, lo que se traduciría en una fuerte depreciación por la desconfianza de inversores internacionales.

A parte de esto, mediante Analisis Técnico:

El USD/JPY puede haber hecho un suelo de largo plazo, con lo que eso conlleva para este par, es decir empezaría a subir, y además en el gráfico del EUR/JPY se puede empezar a vislumbrar un Doble Suelo (DS).

Corriente a favor de una corrección.

Sobre la tendencia, hay que repetir que sigue siendo la misma. Desde 2008 y desde los 170 del EUR/JPY, la tendencia es bajista y no ha llegado ni a la mitad de su recorrido en precio, ni en tiempo.
La onda de caída desde los 169,97 hasta los 112,09, la miremos como la miremos, es una onda de impulso bajista que comenzó una tendencia bajista. No ha sido una corrección y por lo tanto, no nos podemos inventar nada. Los rebotes son oportunidades de salirse.

Lo primero a destacar es que la superación de una resistencia no siempre abre el camino a una onda al alza.
Lo segundo a destacar en el gráfico del euro-yen, es que el primer rebote (de 112 a 138) hizo retroceder al precio hacia la zona de entre el 38,2% y el 50% del recorrido bajista previo (169-112).

En tercer lugar, el rebote respecto de la previa caída desde los 138 a los 105 del euro-yen, ha sobrepasado el 1 de abril el 38,2% de retroceso (118,3) para marcar 119,80 como máximo. El siguiente nivel de retroceso (según los muy utilizados niveles matemáticos de Fibonacci) se encuentra en 122,33 (50%).

Como antes dije, en el primer rebote no se llegó al 50% de retroceso y se vaciló entre los niveles del 38,2% y el 50%. Ello quiere decir que ni siquiera el 122,33 es seguro.

En fín, espero que esto vaya ayudando a muchos de los que están indecisos.

Mi opinión personal es que mientras no se estabilice la cosa estamos dentro de una corrección.